Кризис Эллады внес свою лепту в экономический расклад Кипра. Впрочем, лепта – мелкая денежная единица Греции – может перерасти в крупную проблем.
В 2011 году международные рейтинговые агентства, сред которых Fitch Ratings и Moody’s снизили кредитный рейтинг Кипра. Связано это с долговым кризисом в соседней Греции, вследствие чего экономическая обстановка на острове оказалась нестабильной.
«Понижение рейтингов отражает тяжесть кризиса в Греции и риски, которые он представляет для кипрской банковской системы»,- объяснил директор профильной группы Fitch Ratings Крис Прайс. А риски, действительно, возникают серьезные, ведь объем активов кипрских банков почти в девять раз превышает годовой ВВП острова, а треть объема обеспечивают представительства греческих банков и связанных с ними структур. На Кипре содержатся греческие облигации на 14 млрд. евро и облигации греческих банков еще на 5 млрд. евро! Греческие компании составляют большую часть инвесторов Кипра и дебиторов кипрских банков. В 2012 году Кипр уже запросил финансовую помощь у России из-за острого дефицита средств и необходимости выплатить по облигациям 1,2 млрд. евро. Россия протянула руку помощи, не забывая о том, что Кипр уже давно - тихая гавань для российских капиталов. Однако рука была протянута с большими опасениями насчет возврата кредита и надежности кипрских банков…
Несмотря на очевидные последствия падения Греции для Кипра, греко-кипрские представители в России не хотят признавать опасное положение кипрского финансового рынка. «Кипрские банки чувствуют себя пока стабильно», - сообщил на пресс-конференции корреспонденту «Ofshoram.net» президент Ассоциации культурного и делового сотрудничества и дружбы с народами Греции и Кипра «Филия», замглавы Федерального агентства «Россотрудничество» Георгий Мурадов. Однако он подтвердил тот факт, что в целом греческий кризис не может не отразиться на экономике Кипра.
Аргентинские страсти
Правда, справедливости ради, надо сказать, что Кипр вначале даже несколько выиграл от долгового кризиса Греции. Страна давно уже находится на грани дефолта. Греческие банки остаются на плаву только потому, что Европейский центробанк (ЕЦБ) принимает от них околодефолтные греческие гособлигации в качестве залога и дает ликвидность в евро. Как только Центробанк перестанет принимать в качестве залога бумаги с низким процентом, государство пойдет ко дну. Именно поэтому греки перевели свои сбережения в кипрские оффшоры и банки. Сейчас Кипр для них – это какой-никакой оплот финансовой стабильности. Существует также вероятность, что Греция может выйти из еврозоны, и тогда евро переведут в драхмы. В связи с этим накопления в европейской валюте вряд ли кто-то поспешит менять на драхмы, а предпочтет отправить на тот же Кипр. «Остров сокровищ» испытал хороший прирост депозитов с момента начала греческого кризиса в 2009 году — больше 15%.
Интересно, что подобные эпизоды уже происходили в экономике других стран. В 2000-м и 2001-м годах во время массового оттока капитала из преддефолтной Аргентины население снимало депозиты в песо в аргентинских банках и переводило их на долларовые счета в банки соседнего Уругвая. Аргентинское правительство долго выдержать этот кошмар не смогло: в конце концов, оно заморозило вклады на 12 месяцев, позволяя снимать лишь небольшие суммы. Тогда население ответило сначала массовыми демонстрациями «пустых кастрюль», а потом, в декабре 2001 года, бунтом и беспорядками, в ходе которых президент Аргентины Фернандо де ла Руа вынужден был бежать с центральной площади Буэнос-Айреса на вертолете.
Временное правительство, лишившееся возможности осуществлять выплаты по госдолгу сразу после того, как Международный валютный фонд отказал в выдаче очередного кредитного транша, объявило дефолт. 1 января 2002 года было также объявлено об отказе привязки песо к доллару, после чего произошла резкая девальвация песо по отношению к международной валюте, а долларовые вклады в банках были переведены в песо по курсу, значительно меньшему, чем в докризисный период.
После всех этих милых развлечений аргентинцы массово ринулись снимать свои вклады в Уругвае — людям понадобились наличные после дефолта и девальвации на своей Родине. И здесь произошло самое интересное. Набег на уругвайские банки «голодных» аргентинских вкладчиков был столь велик, что и сама уругвайская банковская система не выдержала — произошел острый кризис ликвидности, из-за чего уже Уругваю пришлось просить помощи у МВФ.
В одной лодке
Есть ли перспектива подобного развития событий, но уже с Грецией и Кипром? Вполне возможно. Кипрские банки и без того сильно зависят от греческих гособлигаций и активов — любой удар по банкам соседей будет означать и большие проблемы для островитян. Ухудшение ситуации в Греции и «corralito» в греческих и кипрских банках приведет к желанию греков поскорее снять свои депозиты на Кипре.
Впрочем, с депозитами уже начались некоторые проблемы. Благородному греку уже недостаточно назвать SWIFT+IBAN своего счета где-нибудь в Германии и перевести туда деньги. Придется идти в налоговую и просить разрешение на перевод. А уж налоговая посмотрит декларацию и решит. Причем решать может долго, это же Греция! Раньше банки просто направляли информацию о трансакциях свыше 10 тысяч евро в налоговую, теперь же введен разрешительный порядок.
Та же история, возможно, начинается и на Кипре: некоторые нерезиденты (а среди вкладчиков весьма много русских) уже жалуются на проблемы и задержки во времени при снятии крупных депозитов в кипрских банках. Происходит это также и потому, что Кипр получил новый «подарок» от Греции: возросло количество проблемных кредитов (то есть тех, что оказались просрочены и без поручителя) в частном секторе.
Любителей кипрских оффшоров также ждет неприятный поворот. Эксперты считают, что Кипру удастся избежать кризисного положения лишь в случае изменений в государственном финансировании. Наибольшие бюджетные расходы на острове приходятся на госсектор и сферу социальных выплат, но темпы расходов превышают рост бюджетных поступлений, в основном, из-за установленных низких налогов. Вполне вероятно, что при решении экономических проблем власти Кипра будут вынуждены увеличить налоги на бизнес и ввести НДС. Тогда это лишит остров статуса «оффшорного рая», благодаря которому он притягивает многих российских предпринимателей.
Будет ли Кипр двигаться дальше по такому сценарию - покажет время, сейчас же ясно одно: в таких условиях удержать иностранные средства в банках будет трудно даже божественной Киприде.
- 08.05.2012
-
Пишите нам!
Добавить комментарий
-
Категория: Аналитика
Комментарии
RSS лента комментариев этой записи